什么是科创板配股？

科创板配股是指上市公司向现有股东以低于市价的价格配售新股的一种融资方式，目的是为企业募集资金、扩大股本规模。

科创板配股资金规则

科创板配股资金主要包括以下几部分：

1. 配售价格

配售价格为配股公告日上一个交易日股票收盘价的X倍，其中X由上市公司在下限和上限范围内确定：

• 下限：0.8倍
• 上限：0.95倍

2. 配售比例

配售比例指现有股东认购新股的比例，通常为每Y股配Z股，其中：

• Y为现有持股数量
• Z为可认购的新股数量

配售比例需在特定区间内，区间范围由公司董事会根据自身情况确定。

3. 募集资金总额

募集资金总额即通过配股募集到的资金总量，由配售数量乘以配售价格计算得出：

募集资金总额 = 配售数量 × 配售价格

资金用途

募集资金主要用于：

• 扩大产能、实施研发项目
• 偿还债务、补充营运资金
• 收购其他企业或资产
• 补充流动资金

配股条件

上市公司进行配股需满足以下条件：

• 上市满12个月
• 累计净利润为正
• 现金流量充裕
• 符合科创板相关发行条件

配股流程

科创板配股流程涉及以下步骤：

1. 获得股东大会批准
2. 发行配股公告
3. 配售新股
4. 登记新股
5. 配售资金交割
6. 公告配股完成

投资者需知

• 配股认购存在一定的风险，投资者需谨慎评估后再决定参与。
• 认购配股需在指定时间内完成，错过认购期将无法获得新股。
• 认购配股需相应缴纳资金，不足部分无法参与配股。
• 配售新股通常在配股公告日后的2~3周内完成。

优势

• 募集资金较快
• 摊薄股份稀释程度较低
• 现有股东享有优先认购权

劣势

• 与定增相比，配股价格较低，可能影响公司股价
• 现有股东可能会因配股而产生资金压力
• 配股公告后，公司股价可能出现下跌